Un Problema de Paro en Finanzas

Rubén Zavala Camargo, Heliodoro Daniel Cruz Suárez

Resumen


Se presenta un problema del precio justo de una opción Americana y el momento óptimo de ejercicio. Aquí, el problema es formulado como un Proceso de Decisión de Markov con criterio de recompensa descontada. El modelo binomial se usa para modelar el proceso del precio del activo financiero considerado en el problema. Se presenta un algoritmo para determinar el precio justo y el momento óptimo de ejercicio de una opción Americana.

Palabras clave


Modelo binomial del mercado financiero, Opción Americana, Procesos de Decisión de Markov, Criterio de recompensa descontado, Iteración de valor.

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DOI: https://doi.org/10.19136/jobs.a2n5.1494

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JOURNAL OF BASIC SCIENCES, año 5, No. 14, Mayo-agosto 2019, es una Publicación electrónica cuatrimestral, editada por la Universidad Juárez Autónoma de Tabasco, Av. Universidad s/n, Zona de la Cultura, Col. Magisterial, Villahermosa, Centro, Tabasco, C.P. 86040, Tel (993) 358 15 00, ext. 6702, www.revistas.ujat.mx/index.php/jobs, jobs@ujat.mx. Editor responsable: Ibis Ricardez Vargas. Reserva de Derechos al Uso Exclusivo No: 04-2015- 052110084000-203, ISSN: 2448-4997, ambos otorgados por el Instituto Nacional del Derecho de Autor. Responsable de la ultima actualización de este Número, asistente editorial de la revista Fernando Iván Fuentes Vasconcelos, Av. Universidad s/n, Zona de la Cultura, Col. Magisterial, Vhsa, Centro, Tabasco, Mex. C.P. 86040. Fecha de la última modificación, 01 de mayo de 2019.

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